巴菲特投资的第一家中国公司竟是中国石油?

财联社6月9日讯（记者刘梦然）时隔一年有余，有“光伏春晚”之称的SNEC第十七届（2024）国际太阳能光伏与智慧能源（上海）大会暨展览会（下称“SNEC光伏展”）将于6月13-15日举办。据主办方会前消息，此次展会将是历年来规模最大的展会，观众预计达50万人次。去年SNEC大会盛况历历在目，一度出现现场网络被挤爆的情况。光伏发电，作为清洁能源替代的中坚力量毋庸置疑，但眼下产业环境较之去年已经发生深刻变化。6月8日，据主办方消息，ST爱康（002610.SZ）控股子公司苏州爱康金属科技有限公司称，因公司内部原因，已于6月6日决定不参加本届SNEC2024光伏展会。爱康的临阵退出，亦是当下产业环境的缩影：自去年四季度起，光伏产品量价齐跌，各家相继减产以应对高企的库存。极端低价、市场需求疲软，光伏企业一季度经营承压。一半是冰山，另一半仍是火焰。财联社记者注意到，从头部企业宣传预热情况看，今年的产品比拼更加激烈：展会前，TOPCon技术龙头晶科能源（688223.SH）宣布，基于N型TOPCon的钙钛矿叠层电池转化效率达到33.24%，下一代叠层技术发展更进一步。BC技术方面，隆基绿能（601012.SH）5月于欧洲发布HPBC二代产品，今年SNEC光伏展预计将是该款号称“晶硅电池最后一次效率大提升”组件的国内首秀；市场唯二的另一家BC技术企业爱旭股份（600732.SH）则宣布，将有一款颠覆性新品面世，在效率和发电方面再提升。晶澳科技（002459.SZ）、天合光能（688599.SH）、通威股份（600438.SH）、协鑫集成（002506.SZ）等诸多厂商均有新产品和新方案，“秀肌肉”大战一触即发。光伏产业“悲喜叠加”的当下，SNEC展会这一产业风向标又会指向哪里？光伏圈“不平静”截至2023年底，中国光伏装机量累计已达609GW，成为我国第二大装机电源，可再生能源已占据全国发电装机结构中的“半壁江山”，预计到2030年风光电的装机将达到火电的2-3倍，到2050年，光伏和风电将成为绝对主体。国家能源局发布的数据显示，今年1-4月太阳能累计新增装机60.11GW，同比增长24.43%。不过，该增长是建立在1-2月光伏新增装机量同比去年大增的基础之上。分月来看，目前已经连续两个月呈现同比下滑：3月新增光伏装机9.02GW，同比下降32.13%；4月新增装机14.37GW，同比下降1.91%。有市场人士对财联社记者指出，装机量下滑，与产业链价格持续下行“物极必反”效应有关。极端低价加大电力投资企业的观望情绪，且目前组件价格已经不是电站投资首要考虑因素，在价格未企稳的情况下，中标的项目进度亦可能出现不及预期。业内的共识是，2024年是光伏行业艰难的一年，头部企业更具代表。一季度，仅有晶科能源、阿特斯和天合光能实现盈利，隆基绿能、TCL中环（002129.SZ）、通威股份、晶澳科技、东方日升（300118.SZ）、爱旭股份均为亏损。需要注意的是，复盘光伏产业链价格从极高点到极低点，中间甚至没有缓冲阶段，而在价格拐点尚不明确的当下，企业接单意愿也是问题。对于企业而言，是以低价订单保市场而亏本卖，还是为了利润放弃订单而宁愿减产，当初在极端高价下的两难选择，目前同样适用。此前，巴菲特投资的第一家中国公司竟是中国石油?有多位企业人士对财联社记者表示，会为了稳住利润额，放弃经济效益明显较低的项目。有组件企业人士指出，周期下行时只能不断降价促销，损害了盈利能力。2023年SNEC光伏展上，厂商们意气风发。彼时，产业链最上游多晶硅已从最高点明显回落，下游各环节摩拳擦掌，期待截取硅料降价后释放的利润空间。然而随后的降价似乎遇上“刹车失灵”，直到目前部分环节甚至跌破现金成本。隆基绿能在本月接受投资者调研时认为，面对日益增长的现金流压力，5月以来光伏行业减产、停产规模逐步增加，有望促进行业库存加速消化。后续光伏主链价格变化主要取决于行业供需情况的动态变化。随着全球光伏需求的持续增加，不排除产业链价格会出现一定的反弹。在全行业对价格拐点翘首期盼的当下，SNEC展会会成为一个转折点吗？拭目以待。有人退场，有人继续“秀肌肉”根据SNEC光储氢联盟消息，本届展会参展企业数历年之最，国内外参展商已达3500 家；观众预计达50万人次；学术专家预计达5000 人次；展会面积超过40万平方米；海外采买团阵容豪华，德国、西班牙、加拿大、澳大利亚、阿根廷、阿拉伯联合酋长国、沙特阿拉伯等国家前来寻找合作机会，为展会增加更多商业机遇。唯有一家光伏企业“格格不入”，即ST爱康。根据组委会消息，原本位于8.2H馆B120展位的企业——苏州爱康金属科技有限公司，由于公司内部原因，已于6月6日决定不参加本届SNEC2024光伏展会。苏州爱康金属科技有限公司是ST爱康控股子公司。6月7日，ST爱康宣布多个电池生产基地临时停工停产，停产时间自6月8日起，预计停产时间不超过3个月，后续复产情况将及时披露。锁定1元退市、生产基地停工停产、重要展会临时退出，此外还有巨额担保悬顶和信披违规，ST爱康能否走过这一轮周期底部，还是疑问。在SNEC的场馆里，有人黯然退场，亦有人继续“秀肌肉”。今年，参展面积超过1000平米的企业多达9家，天合光能展位面积从去年500平左右翻倍扩大。还有华为数字能源、隆基绿能、天合光能、正泰集团、爱旭股份等，在各自场馆内占据核心C位。在产品方面，经过2023年的市场导入后，今年N型电池组件市占率将正式超过前代P型产品。TOPCon、异质结，以及BC产品等，正式成为光伏圈主角。从各自技术路线的代表产品看，晶科TOPCon电池量产效率可达到25.6%，组件量产最高效率已经达到23.8%。不过，公司展会前放出消息，或将在SNEC之后，率先实现24%的TOPCon组件量产效率。BC技术方面，最大看点无疑是隆基绿能的HPBC二代。该款产品今年5月7日于欧洲发布，电池效率超过26.5%。公司董事长钟宝申接受媒体采访时表示，今后很难再出现基于现有二代产品的显著提升；爱旭股份在今年4月推出基于金属铜涂布开发的0BB终极焊接技术，成为全BC路线中首创0BB技术的企业，进一步降低银耗。异质结方面，则迎来了“抱团取暖”。今年4月，华晟新能源、安徽光势能、泉为科技（300716.SZ）、东方日升、国晟科技（603778.SH）、金刚光伏（300093.SZ）等多家异质结企业共同成立了异质结740W 俱乐部，以此形成产业链协同，并通过技术共享与市场开拓以应对行业寒冬。华晟新能源方面表示，SNEC期间将有多款新品面世。新浪声明：所有会议实录均为现场速记整理，未经演讲者审阅，新浪网登载此文出于传递更多信息之目的，并不意味着赞同其观点或证实其描述。