信托新监管评级出炉！首次分为一至六级，高风险机构或面临行政接管

admin 常识 2024-08-17 892 121 信托新监管评级出炉！首次分为一至六级高风险机构或面临行政接管

国际金融报

信托公司最新监管评级出炉。

8月15日，记者获悉，监管部门近日向信托公司口头通知了最新年度监管评级结果，这是去年11月份下发《信托公司监管评级与分级分类监管暂行办法》（下称“暂行办法”）之后的首个评级结果。

此次监管评级设置公司治理、资本要求、风险管理、行为管理和业务转型五大评级模块，首次将信托公司的监管评级结果分为一至六级。被国家金融监督管理总局认定为高风险机构的信托公司，无需参与初评，评级结果直接定为六级。对于监管评级结果为六级的信托机构，必要时需进行提级监管或行政接管，以避免对金融稳定产生不利影响。

受访专家指出，信托公司最新监管评级首次将机构分为一至六级，说明监管重心已从业务导向更多转向风险监管及行为监管，对整个行业的稳健发展具有重要的现实意义。在新监管评级指导下，信托机构要尽快化解存量业务风险，构建与转型创新类业务特点相匹配的风险管理体系。

首次将信托分为一至六级

为优化信托公司监管评级体系，加强信托公司差异化监管，国家金融监督管理总局于2023年11月印发暂行办法。升级之后的信托公司监管评级规则更为完备，充分反映当前信托公司经营特点、风险特征和监管重点。

记者了解到，此次监管评级设置公司治理、资本要求、风险管理、行为管理和业务转型五大评级模块，分别赋予权重20%、20%、20%、30%和10%；首次将信托公司的监管评级结果分为一至六级，监管评级最终得分在90分（含）以上为一级，80分（含）—90分为二级；70分（含）—80分为三级，60分（含）—70分为四级；40分（含）—60分为五级；40分以下为六级。监管评级结果三级（含）以上为良好。

评级数值越大反映机构风险越大，需要越高程度的监管关注。监管评级结果为一级，表明信托公司经营管理各方面较为健全，出现的问题较为轻微，且能够通过改善日常经营管理来解决，具有较强的风险抵御能力。

监管评级结果为二级，表明信托公司经营管理各方面基本健全，风险抵御能力良好，存在一些需要在日常经营管理中予以纠正的问题，应该引起公司和监管机构的关注；而被评为三级，则显示信托公司经营管理存在一些明显问题，虽基本能够抵御经营环境变化带来的风险挑战，但存在的问题若未能及时纠正，则可能导致经营困难及风险状况劣化，应给予重点关注并采取必要的监管措施；当被评为四级时，就意味着信托公司经营管理存在较多或较为严重的问题，且未得到有效处理或解决，很可能影响其持续经营能力，需要监管部门高度关注，立即采取纠正措施。

若监管评级结果为五级，表示信托公司经营管理存在非常严重的问题，风险较高，很可能陷入经营困境，需要加强盯防式监管或贴身监管。监管部门可根据需要，依法对信托公司划拨资金、处置资产、调配人员、使用印章、订立以及履行合同等经营管理活动进行管控。督促公司及股东立即采取自救措施，通过市场化重组、破产重整等措施进行风险处置，以避免经营失败。

而监管评级结果为六级，则表明信托公司经营管理混乱，风险很高，已经超出机构自身及其股东的自救能力范围，可能或已经发生信用危机，个别机构已丧失持续经营能力，必要时需进行提级监管或行政接管，以避免对金融稳定产生不利影响。值得注意的是，被金融监管总局认定为高风险机构的信托公司，无需参与初评，评级结果直接定为六级。

引导行业合规发展

根据暂时办法，信托公司的监管评级周期为一年，评价期间为上一年1月1日至12月31日。必要时，监管机构可以采取适当方式向有关政府或金融管理部门通报，但应要求其不得向第三方披露。信托公司应对监管评级结果和系统性影响评估结果严格保密。

国家金融监督管理总局有关部门负责人表示，总体来看，制定更为完备的信托公司监管评级规则，充分反映当前信托公司经营特点、风险特征和监管重点，强化监管评级结果运用，引导信托公司立足受托人定位，进一步加强风险管理和行为管理，是十分必要的。

用益信托研究员帅国让对记者分析称，从新的监管评级结果运用来看，监管重心已从业务导向更多转向风险监管及行为监管，对信托公司的经营行为提出了更高的要求，信托新监管评级出炉！首次分为一至六级，高风险机构或面临行政接管有利于信托公司提升服务能力及抗风险能力，对整个行业的稳健发展具有重要的现实意义。

金乐函数信托分析师廖鹤凯告诉记者，信托公司最新监管评级首次将机构分为一至六级出于强化监管重点，根据行业特点和实际情况细分监管规则，以充分反映信托公司经营状况、风险情况，以监管指引为导向，促进行业健康发展。

廖鹤凯指出，新监管评级鼓励信托公司合规经营，对低评级公司做业务限制，以加速信托公司转型发展。对此，信托机构要尽快化解存量业务风险，进一步控制非标融资类业务规模，加速资产管理类和服务类信托业务的开展。

帅国让认为，监管评级的结果不仅反映出信托公司经营情况和风险状况，而且直接影响信托公司的业务范围、展业地域的限制及缴纳机构监管费和业务监管费等，未来信托行业间的分化可能会进一步加剧，经营不善的公司有被市场出清的风险。在新监管评级指导下，亟需信托公司根据自身的股东背景及资源禀赋，构建与转型创新类业务特点相匹配的风险管理体系，提升自身的风险管理能力。

记者：余继超